Cashflow
25. März 2022 | | Keine Kommentare
Der Cashflow ist eine wichtige Kennzahl über die Finanzkraft von Unternehmen und deren Liquiditätssituation.
Der Cashflow ist eine Cash-Momentaufnahme. Dadurch sieht man, wie viel Geld in Unternehmen fließt – deshalb auch die Bezeichnung Geld- oder Zahlungsfluss.
Ausgaben < Einnahmen = positiver Cashflow = Liquidität
Ist der Cashflow positiv, sind also die Ausgänge niedriger als die Eingänge entsteht ein Überschuss. Die Liquidität ist somit gegeben und es können Zahlungen getätigt, Schulden getilgt oder Investitionen getätigt werden.
Ausgaben > Einnahmen = negativer Cashflow = Liquiditätslücke
Ist der Cashflow negativ, sind also die Ausgaben höher als die Einnahmen in einer Periode entsteht ein Liquiditätslücke. Bestanden am Anfang der Betrachtung keine Cash Bestände ist die Liquidität somit nicht gegeben und es können vorübergehend keine Zahlungen getätigt, keine Schulden getilgt und keine Investitionen getätigt werden.
Der positive „Free Cash Flow“ steht dem Unternehmen zur freien Verfügung. Das heißt, alle laufenden Ausgaben sind gedeckt, alle Investitionen getätigt und es ist noch etwas übergeblieben.
Was tun Unternehmen mit dem Free Cash Flow?
- Einen Liquiditätspuffer als Vorsorge aufbauen
- In neue Projekte oder etwa neue Mitarbeiter investieren
- Kredite vorzeitig zurückzahlen
- Gewinne entnehmen
- …
Dividenden bezahlen!
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